Kelebihan dan kekurangan perusahaan modal ventura

Apakah saat ini Kamu sedang membangun bisnis dan ingin melebarkannya? Jika jawabannya iya, maka poin pertama yang harus Kamu lakukan adalah mencari investor bagi perusahaan. Agar lebih mudah untuk merealisasikan hal tersebut maka sebagai pelaku bisnis sudah sepatutnya jika Kamu mengenal tentang investasi.

Investasi dalam hal ini mengacu kepada model investasi yang dikenal dengan nama modal ventura. Apa itu modal ventura? 

Pada kesempatan kali ini, akan dipaparkan lebih jelas mengenai modal ventura. Sehingga dapat menjawab ketidaktahuan masyarakat tentang pengertian hingga manfaat yang akan diperoleh jika menggunakan modal ini untuk mengembangkan perusahaan. 

Apa Itu Pengertian Modal Ventura?

Secara etimologi, “Ventura” berasal dari kata venture yang berarti suatu pekerjaan/ usaha dengan tingkat risiko tinggi. Telah dirangkum beberapa pengertian modal ventura agar lebih mudah dipahami, antara lain:

Dahlan Siamat

Dahlan Siamat menyebutkan bahwa modal ventura adalah modal yang diinvestasikan dalam sebuah bisnis dengan risiko tinggi. Ia menambahkan bahwa modal ventura akan beresiko juga pada modal saham, pinjaman dari konversi saham serta obligasi konversi.

Martono

Martono mengutarakan pengertian modal ventura sebagai investasi yang berisiko tinggi dengan tujuan untuk memperoleh sejumlah keuntungan yang berbentuk bunga/ dividen. 

Wikipedia

Dilansir dari Wikipedia, didapatkan sebuah pengertian modal ventura yaitu suatu investasi  berupa penyertaan modal/pembiayaan kepada suatu perusahaan swasta dalam jangka waktu tertentu.

Dalam hal ini, perusahaan startup disebut sebagai perusahaan mitra, sementara dana investasi yang dikumpulkan oleh beberapa investor dikelola perusahaan modal ventura. 

Mengacu kepada pengertian di atas, maka dapat diketahui bahwa modal ventura adalah sebuah investasi awal yang diberikan oleh investor swasta (bukan bank) atau perusahaan modal ventura di mana investasi tersebut memiliki tingkat risiko tinggi. 

Lazimnya, pembiayaan yang diberikan oleh investor berupa dana tunai yang akan ditukarkan dengan sejumlah saham perusahaan. 

Para investor akan melakukan penanaman modal pada perusahaan-perusahaan rintisan/ startup. Dikarenakan perusahaan startup dinilai cukup berpotensi dan menjanjikan keuntungan besar di kemudian hari.

Para investor yang mengumpulkan sejumlah dana tunai pada perusahaan modal ventura dikenal dengan sebutan Kapitalis Ventura. 

Keistimewaan Modal Ventura

Ada beberapa keunikan yang ditonjolkan dari modal ventura dibanding jenis permodalan lainnya, di antaranya:

1. Merupakan investasi jangka panjang

Investor yang menanam modal pada perusahaan startup tidak mengharapkan keuntungan dalam jangka pendek. Namun mereka mengharapkan pengembalian modal/ keuntungan setelah jangka waktu panjang, maksimal 10 tahun.

2. Bersifat ekuitas

Bentuk pembiayaan yang diberikan oleh investor merupakan modal langsung. 

3. Pembiayaan dengan tingkat risiko tinggi

Modal yang diberikan oleh para investor sebenarnya cukup berisiko tinggi. Karena ketidakpastian status bisnis dari perusahaan rintisan yang telah ditargetkan.

Namun nyatanya, para investor yang bergabung di perusahaan modal ventura lebih tertarik untuk menanam modal di perusahaan baru. Alasannya cukup jelas, mereka bisa mendapatkan return/ timbal balik yang baik dari perusahaan rintisan tersebut.

Sistem Kerja Dan Cara Pembiayaan Modal Ventura

Para investor modal ventura pada umumnya bergabung di bawah sebuah perusahaan yang masing-masing telah menginvestasikan sejumlah dana di perusahaan tersebut.

Perusahaan tersebut disebut perusahaan modal ventura. Dana para investor bersumber dari dana pensiun, perusahaan asuransi ataupun dana pribadi investor yang kaya raya. 

Kemudian dana tersebut akan dikelola oleh perusahaan modal ventura dan disalurkan  ke perusahaan rintisan yang menjadi sasaran. Kesemua investor yang menanam modal memiliki hak kepemilikan atas perusahaan mitra.

Kompensasi yang diberikan kepada perusahaan modal ventura adalah total persentase keuntungan yang didapat oleh perusahaan mitra. 

Ada beberapa cara pembiayaan modal ventura yang perlu Kamu ketahui, yakni:

1. Penyertaan saham langsung
2. Membeli obligasi konversi, kemudian dalam kurun waktu tertentu akan dikonversi menjadi saham
3. Sistem bagi hasil dengan pola :

• Berdasarkan pendapatan yang telah diperoleh perusahaan setiap bulan,
• Keuntungan bersih,
• Dan perjanjian yang disepakati di awal waktu

Modal Ventura Pinjaman Bank

Modal ventura yang diberikan bukanlah sebuah pinjaman yang dikeluarkan perusahaan swasta dengan tujuan agar dibayar kembali dalam kurun waktu tertentu. Modal ventura tidak sama dengan pinjaman Bank. 

Sekalipun Bank, memberikan dana kepada perusahaan, tetapi Bank tidak akan menjadi bagian dari perusahaan tersebut.

Sebaliknya, investor di perusahaan modal ventura menjadi bagian perusahaan berdasarkan kepemilikan saham. Pendanaan bisnis yang diberikan semata-mata hanyalah sebuah kemitraan usaha. 

Manfaat Modal Ventura

Ada beberapa manfaat yang akan didapatkan oleh perusahaan startup jika menggunakan modal ventura,  di antaranya :

1. Modal ventura dapat meningkatkan bisnis

Tidak dipungkiri bahwa pembiayaan yang telah diberikan oleh perusahaan modal ventura dapat membantu meningkatkan arus bisnis. Dana yang diberikan dapat mengoptimalkan operasional perusahaan startup.

2. Efisiensi pemasaran

Proses pemasaran menjadi lebih efisien dengan adanya dana yang disalurkan oleh perusahaan modal ventura. Sehingga memberikan keuntungan kepada perusahaan mitra.

3. Memperoleh Kepercayaan Dari Bank

Jika sebelumnya, sebagian perusahaan rintisan sulit mendapat bantuan dana dari Bank. Maka setelah bermitra dengan perusahaan modal ventura kejadian tersebut tidak akan terulang kembali. Reputasi yang dimiliki oleh perusahaan modal ventura turut meningkatkan pamor perusahaan mitra. 

4. Dapat Meningkatkan likuiditas perusahaan mitra

Pendanaan modal yang diberikan investor bukanlah hutang yang harus rutin dibayar/ dikembalikan beserta bunganya. Sehingga modal yang telah diberikan dapat meningkatkan likuiditas perusahaan mitra.

5. Berpotensi mengembangkan bisnis perusahaan mitra

Dana yang telah disalurkan oleh perusahaan modal ventura tidaklah sedikit. Sehingga perusahaan mitra berkesempatan untuk mengembangkan bisnisnya dengan dana tersebut. 

Kelebihan Dan Kelemahan Modal Ventura

Tidak dipungkiri, pendanaan modal ventura juga memiliki kelebihan dan kelemahan serupa jenis pendanaan lainnya. Apa sajakah itu?

Kelebihan

1. Sebuah solusi bagi pelaku UKM yang ingin merintis usahanya. Biasanya pelaku UKM yang baru merintis kurang memiliki kepercayaan dan seringkali ditolak oleh lembaga keuangan, seperti Bank. Oleh sebab itulah, kehadiran perusahaan modal ventura bagaikan angin segar bagi perusahaan startup / UKM.
2. Perusahan modal ventura tidak hanya memberikan bantuan dana tunai saja, seringkali juga memberikan bantuan manajemen yang turut andil memajukan perusahaan startup tersebut.
3. Perusahaan modal ventura juga selalu memantau jalannya perusahaan mitra. Bahkan tidak segan-segan untuk memberikan solusi bagi setiap masalah yang dihadapi perusahaan. 
4. Rerata perusahaan modal ventura sudah memiliki reputasi baik, sehingga dapat memperluas jaringan dan mengangkat nama perusahaan mitra.

Kelemahan 

1. Jika ditelaah lebih lanjut, pembiayaan yang diberikan oleh perusahaan modal ventura sedikit merugikan perusahaan mitra. Karena pembiayaan jangka panjang yang dibebankan menjadi cukup mahal. Apalagi perusahaan modal ventura memakai sistem dividen/ bagi hasil. 
2. Perusahaan modal ventura akan memilih calon perusahaan startup dengan lebih selektif. Karena ada risiko tingga yang menanti mereka, sehingga mereka harus benar-benar memastikan dan memperhitungkan keuntungan yang kiranya akan didapatkan. 
3. Kadangkala, pemilik perusahaan startup tidak memiliki kontrol penuh terhadap perusahaan rintisannya. Karena perusahaan  modal ventura mempunyai hak suara mayoritas yang diperoleh dari kepemilikan saham di dalam perusahaan startup. 

Itulah informasi terkait dengan pengertian modal ventura yang merupakan salah satu model investasi selain investasi reksa dana. Semoga modal ventura dapat menjadi solusi bagi bisnismu nanti. Sudah siap mencoba?